北京香港(gang)(gang)(gang)消(xiao)息 (記(ji)者(zhe)(zhe) 程(cheng)勇 王麗娜)四年來,全球IPO規模最大的(de)銀(yin)行股中國建(jian)設銀(yin)行(0939.HK)將從今日上午9點30分起在(zai)香港(gang)(gang)(gang)證(zheng)券交易所(suo)主(zhu)板(ban)市場掛牌(pai)交易。上海(hai)證(zheng)券報記(ji)者(zhe)(zhe)將與全球超過(guo)500家媒體的(de)記(ji)者(zhe)(zhe)一起在(zai)香港(gang)(gang)(gang),見證(zheng)和(he)報道建(jian)行上市首日的(de)盛況。

無論從哪一個(ge)角度看,建(jian)行(xing)的上市都是一個(ge)具有里(li)程碑意義的項目：四(si)(si)年來全球(qiu)規(gui)模最大的首(shou)(shou)次公開(kai)發(fa)行(xing)；亞洲(zhou)除日本地區以外規(gui)模最大的首(shou)(shou)次公開(kai)發(fa)行(xing)；中國企業規(gui)模最大的首(shou)(shou)次公開(kai)發(fa)行(xing)；中國四(si)(si)大國有商業銀行(xing)中首(shou)(shou)家實(shi)現海(hai)外上市。

據承銷(xiao)商提供(gong)的(de)資(zi)料(liao),此次建行(xing)IPO募(mu)集的(de)資(zi)金達到80億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),在(zai)行(xing)使(shi)超(chao)(chao)額(e)配售權之(zhi)后將達到92億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)。機(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者(zhe)、公司(si)及(ji)散(san)戶認(ren)(ren)購(gou)踴躍(yue),總(zong)需(xu)求(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)800億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),超(chao)(chao)額(e)認(ren)(ren)購(gou)超(chao)(chao)過(guo)(guo)10倍,其中(zhong)(zhong)國(guo)際部分(fen)的(de)需(xu)求(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)600億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),在(zai)香(xiang)港公開發(fa)(fa)行(xing)部分(fen)需(xu)求(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)170億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),超(chao)(chao)過(guo)(guo)42倍的(de)超(chao)(chao)額(e)認(ren)(ren)購(gou)。此外,由(you)于路演(yan)期間管(guan)理層表現出色(se),使(shi)得總(zong)體下單率達到83.7%,這其中(zhong)(zhong)亞洲為92.7%,歐洲為86.7%,美(mei)國(guo)為75.0%。值得一提的(de)是,機(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者(zhe)需(xu)求(qiu)在(zai)質量和(he)廣度方面都(dou)超(chao)(chao)常優異,總(zong)需(xu)求(qiu)超(chao)(chao)過(guo)(guo)190億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),認(ren)(ren)購(gou)規(gui)模(mo)超(chao)(chao)過(guo)(guo)1.5億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)機(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者(zhe)就超(chao)(chao)過(guo)(guo)30家。招股(gu)(gu)結果還顯示,美(mei)國(guo)銀行(xing)已在(zai)全球發(fa)(fa)售部分(fen)中(zhong)(zhong)購(gou)入16.5億(yi)(yi)股(gu)(gu) H股(gu)(gu),亞洲金融則購(gou)入30.3億(yi)(yi)股(gu)(gu)H股(gu)(gu),分(fen)別相當于全球發(fa)(fa)售完(wan)成(cheng)后建行(xing)已發(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)本總(zong)額(e)的(de)0.784%及(ji)1.496%。

在建檔過(guo)程當中,這種旺盛的(de)(de)勢(shi)頭得以持續,使得最(zui)終定(ding)(ding)價為每股2.35元港幣(bi),接近修改后(hou)定(ding)(ding)價范(fan)圍(wei)1.90-2.40元港幣(bi)的(de)(de)上限,相應的(de)(de)2005年(nian)預(yu)估(gu)市(shi)凈(jing)率為1.96倍、2005年(nian)預(yu)估(gu)市(shi)盈率為13.9倍、2006年(nian)預(yu)估(gu)市(shi)盈率為11.9倍。相對(dui)交行定(ding)(ding)價水(shui)平(1.6倍市(shi)凈(jing)率)具有(you)22%的(de)(de)溢價,比交行目前交易水(shui)平(2.02倍市(shi)凈(jing)率)僅有(you)3%的(de)(de)折價。

建行(xing)(xing)上市(shi)主承銷(xiao)商摩根士丹利的(de)(de)(de)董事(shi)總經理(li)、中國(guo)投資銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業務主席吳長根表(biao)示,建行(xing)(xing)IPO為未(wei)來的(de)(de)(de)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業上市(shi)項目及(ji)中國(guo)金融業的(de)(de)(de)深化改革和(he)(he)持(chi)續發(fa)展(zhan)奠(dian)定了一(yi)個良好的(de)(de)(de)基礎。建行(xing)(xing)成功(gong)上市(shi)的(de)(de)(de)經驗對(dui)(dui)中行(xing)(xing)和(he)(he)工行(xing)(xing)等上市(shi)都極具有參考(kao)價值,同時(shi)也證明(ming)了國(guo)際資本市(shi)場對(dui)(dui)中國(guo)國(guo)有商業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)股份制改革成功(gong)的(de)(de)(de)認可和(he)(he)對(dui)(dui)其未(wei)來充滿著信心(xin)。